Охотники убивают медведицу, у которой остается крошечный малыш-медвежонок. После недолгого пребывания у торговца животными зверь попадает в странствующую труппу циркачей. Там у него появляется верный друг девочка Лола (Ребека Лильеберг). Играя с медвежонком, она в шутку называет его своим суженым. Приемная мать Лолы, талантливая гимнастка Кармен (Ариадна Хиль), сбегает, а девочка остается с ее сожителем Марко. Через год они выступают с новым номером два клоуна и медведь. Как-то ночью юная циркачка видит в клетке красивого юношу (Сергей Бодров младший), который утверждает, что он и есть ее медведь. Девочка в смятении, она не знает, что делать. Может быть, она сумасшедшая? А может быть, сумасшедшие все вокруг, кто видит медведя, но не видит юношу.